美联储压力测试：美国银行可承受7080亿美元损失

美联储发布的年度压力测试显示，在严峻的全球衰退情景下，美国大型银行能够吸收超过7080亿美元的损失，同时继续向家庭和企业放贷。

在美联储检视的32家银行中，所有机构在该监管假设情景下均仍高于最低资本要求。该情景包括：失业率升至10%，商业地产价格下跌39%，房价下跌30%。

衡量可在衰退中吸收损失的关键资本指标——行业普通股一级资本（common equity tier 1）比率在测试期间下降1.6个百分点，但仍显著高于所需最低水平。按测算，银行集团的预期损失约为：与信用卡相关2000亿美元、来自商业和工业贷款的1600亿美元，以及来自商业地产的750亿美元。

美联储监管副主席 Michelle Bowman 在一份声明中表示：“今天的结果凸显了银行体系的稳健性。”

该年度测试正值银行监管的关键节点。与此前年份不同，今年的结果不会影响大型银行需要持有的资本规模。原因在于，美联储在2月表示，将在监管机构重塑方法学期间维持压力测试缓冲不变，直至2027年。

KBW分析师在6月21日的一份研究纪要中将今年的测试形容为“走过场”。他们认为，银行可能更关注今年晚些时候预计提出的 Basel III Endgame（巴塞尔III终局）提案，而不是今年压力测试结果本身。

KBW估计，如果今年结果计入资本要求，Morgan Stanley、Citigroup、Citizens Financial 和 KeyCorp 可能会出现部分最大的资本缓冲下调幅度。